Kõik hinnamullid ei ole ühesugused

Püsivalt madalad intressimäärad, mille on põhjustanud loomulik negatiivne intressimäär, panevad majanduse ohtu kahel moel: episoodid, kui intressid langevad nulli alampiirini (zero lower bound, ZLB), sagenevad ja ratsionaalsed varade hinnamullid (asset bubbles) muutuvad tõenäolisemaks.

Eesti Panga külalisteadur Jacopo Bonchi selgitab sarjas „Eesti Panga toimetised“ avaldatud artiklis „Madalad intressimäärad ja varade hinnamullid: kõik hinnamullid ei ole ühesugused“ nende kahe riski võimalikku vastasmõju, eristades finantsvõimendusega hinnamulle finantsvõimenduseta hinnamullidest.

Sisu on kättesaadav ainult tellijale. Lugemiseks logi sisse või osta ligipääs allolevalt lingilt.

VORMISTA TELLIMUS KOHE JA SAAD:

Ligipääsu kõigile lukus lugudele

Ligipääsu Finantsjuhtimise Infolehe PDFidele

Finantsjuhtimise Infolehe paberväljaande

kord nädalas ilmuva finantsuudised.ee uudiskirja

Jaga lugu:

Seotud lood

1. veebruar 2019

Ebakindluse kasv suurendab säästmist rohkem kui intressimäärade kasv

4. juuni 2018

Mida tehakse seekord teisiti kui viimase suure finantskriisi eel?

2. juuni 2018

Lõpetamata lugu ehk suure finantskriisi veel õppimata õppetunnid

1. juuli 2018

Eestlane on saanud rikkaks, kuid raha kasvatamine nõuab veel õppimist

Kõik seotud lood